{"id":404,"date":"2022-11-17T10:19:00","date_gmt":"2022-11-17T10:19:00","guid":{"rendered":"https:\/\/moore-hungary.eu.moore-global.com\/?p=404"},"modified":"2025-12-03T13:10:07","modified_gmt":"2025-12-03T13:10:07","slug":"problemas-vallalati-hitelek-idoben-kell-megkezdeni-a-restrukturalast","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.mooreglobal.hu\/en\/problemas-vallalati-hitelek-idoben-kell-megkezdeni-a-restrukturalast\/","title":{"rendered":"TROUBLED CORPORATE LOANS: STARTING RESTRUCTURING IN TIME"},"content":{"rendered":"

A k\u00f6vetkez\u0151 \u00e9v k\u00f6zep\u00e9re ak\u00e1r megdupl\u00e1z\u00f3dhat a nemteljes\u00edt\u0151 hitelek ar\u00e1nya<\/p>\n\n\n\n

A gazdas\u00e1gi k\u00f6r\u00fclm\u00e9nyek drasztikus roml\u00e1sa n\u00e9h\u00e1ny negyed\u00e9ven bel\u00fcl a v\u00e1llalati hitel\u00e1llom\u00e1ny drasztikus roml\u00e1s\u00e1ban is meg fog mutatkozni. A Moore Hungary p\u00e9nz\u00fcgyi tan\u00e1csad\u00e1si \u00fczlet\u00e1g\u00e1nak becsl\u00e9se szerint a nemteljes\u00edt\u0151 v\u00e1llalati hitelek ar\u00e1nya a j\u00f6v\u0151 \u00e9v k\u00f6zep\u00e9re 8 sz\u00e1zal\u00e9k f\u00f6l\u00e9 emelkedhet az id\u00e9n f\u00e9l\u00e9vkor kimutatott 4,1 sz\u00e1zal\u00e9kr\u00f3l. Az egyes bankok a hitelek id\u0151ben elkezdett restruktur\u00e1l\u00e1s\u00e1val sokat tehetnek saj\u00e1t hitelportfoli\u00f3juk kedvez\u0151bb alakul\u00e1sa \u00e9rdek\u00e9ben.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Az MNB statisztik\u00e1iban jelenleg el\u00e9rhet\u0151 adatok egyel\u0151re m\u00e9g nem mutatnak jelent\u0151s roml\u00e1st a hazai v\u00e1llalatok hitelmin\u0151s\u00e9g\u00e9ben: a nemteljes\u00edt\u0151 hitelek (NPL) ar\u00e1nya a 2021 v\u00e9gi 3,9 sz\u00e1zal\u00e9kr\u00f3l 2022 m\u00e1sodik negyed\u00e9ben 4,1 sz\u00e1zal\u00e9kos szintre emelkedett. Ezen bel\u00fcl a 90 napon t\u00fal lej\u00e1rt hitelek ar\u00e1nya 29-r\u0151l 39 sz\u00e1zal\u00e9kra n\u0151tt. A tavalyi m\u00e9lypontr\u00f3l<\/strong> mindenesetre m\u00e1r megindult a rossz hitelek ar\u00e1ny\u00e1nak n\u00f6veked\u00e9se<\/strong>, amit az is jelez, hogy az idei m\u00e1sodik negyed\u00e9vre 3 h\u00f3nap alatt 8,7 sz\u00e1zal\u00e9kkal, 1300 milli\u00e1rd forint f\u00f6l\u00e9 emelkedett a restruktur\u00e1lt v\u00e1llalati hitelek volumene.<\/p>\n\n\n\n


<\/p>\n\n\n\n

Egym\u00e1st er\u0151s\u00edt\u0151 kock\u00e1zatok<\/h2>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

A hazai v\u00e1llalati k\u00f6rnek jelenleg egyszerre kell t\u00f6bb komoly gazdas\u00e1gi kih\u00edv\u00e1ssal szemben\u00e9znie: az energia\u00e1rak ak\u00e1r 15-20-szoros emelked\u00e9se<\/strong> mellett kezelni\u00fck kell a n\u00f6vekv\u0151 b\u00e9rnyom\u00e1st<\/strong>, mik\u00f6zben a form\u00e1l\u00f3d\u00f3 recesszi\u00f3s k\u00f6rnyezetben term\u00e9keik, szolg\u00e1ltat\u00e1saik ir\u00e1nt cs\u00f6kken a piaci kereslet<\/strong>. B\u00e1r a korm\u00e1ny k\u00e9t h\u00e9ttel ezel\u0151tti d\u00f6nt\u00e9s\u00e9vel 2023. j\u00fanius 30-ig kamatemel\u00e9si stopot<\/strong> vezetett be, ez az int\u00e9zked\u00e9s nem jelent morat\u00f3riumot, \u00e9s csup\u00e1n a KKV-k k\u00f6r\u00e9t \u00e9rinti<\/strong>. Az \u00fajonnan k\u00f6t\u00f6tt v\u00e1llalati hitel\u00fcgyletek \u00e1tlagos kamatl\u00e1ba 12 h\u00f3nap alatt 3-4-szeres m\u00e9rt\u00e9ket \u00e9rt el<\/strong>: az MNB adatai szerint id\u00e9n szeptemberben hitel\u00f6sszegt\u0151l f\u00fcgg\u0151en 12-13 sz\u00e1zal\u00e9k k\u00f6r\u00fcl mozgott, szemben az egy \u00e9vvel kor\u00e1bbi 3-4 sz\u00e1zal\u00e9kkal.<\/p>\n\n\n\n

A 2008 \u0151sz\u00e9n kialakult p\u00e9nz\u00fcgyi kr\u00edzis nyom\u00e1n, melynek egyik folyom\u00e1nyak\u00e9nt puszt\u00edt\u00f3 devizahitelv\u00e1ls\u00e1g s\u00fajtotta a v\u00e1llalati szf\u00e9r\u00e1t is, a k\u00e9sedelmes hitelek ar\u00e1ny\u00e1nak n\u00f6veked\u00e9se 2008 \u0151sz\u00e9hez k\u00e9pest h\u00e1romnegyed\u00e9ves k\u00e9s\u00e9ssel mutatkozott l\u00e1tv\u00e1nyosan<\/strong>, hogy azt\u00e1n 20 sz\u00e1zal\u00e9k feletti maximum\u00e1t csaknem h\u00e1rom \u00e9vvel k\u00e9s\u0151bb \u00e9rje el A hitelez\u00e9s \u00fajb\u00f3li beindul\u00e1s\u00e1t er\u0151sen akad\u00e1lyoz\u00f3 magas NPL-ar\u00e1ny elh\u00faz\u00f3d\u00f3 hat\u00e1s\u00e1t j\u00f3l mutatja, hogy ez a mutat\u00f3 csup\u00e1n 2017-t\u0151l tudott \u00fajra 10 sz\u00e1zal\u00e9k al\u00e1 ker\u00fclni<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

\"Restruktur\u00e1l\u00e1s<\/figure>\n\n\n\n

\u201eB\u00e1r a jelenlegi kiv\u00e1lt\u00f3 okok eg\u00e9szen m\u00e1sok, a v\u00e1llalatok fizet\u0151k\u00e9pess\u00e9g\u00e9t fenyeget\u0151, egym\u00e1st er\u0151s\u00edt\u0151 kock\u00e1zatok hat\u00e1s\u00e1ra a k\u00f6vetkez\u0151 id\u0151szakban ism\u00e9t jelent\u0151s n\u00f6veked\u00e9snek indulhat a nemteljes\u00edt\u0151 hitelek sz\u00e1ma<\/em> \u2013 mutatott r\u00e1 Huth Gabriella, a Moore Global \u00fcgyvezet\u0151 partnere. \u2013 A teljes v\u00e1llalati hitel\u00e1llom\u00e1nyhoz viszony\u00edtott ar\u00e1nyuk m\u00e1r a j\u00f6v\u0151 \u00e9v k\u00f6zep\u00e9re megdupl\u00e1z\u00f3dhat,<\/strong> ami 8 sz\u00e1zal\u00e9k feletti \u00e9rt\u00e9ket jelent. Az egyes p\u00e9nzint\u00e9zetek azonban most m\u00e9g sokat tehetnek annak \u00e9rdek\u00e9ben, hogy id\u0151ben megkezdett restruktur\u00e1l\u00e1si l\u00e9p\u00e9sekkel min\u00e9l kisebb m\u00e9rt\u00e9kben romoljon hitelportfoli\u00f3juk \u00e1llom\u00e1nya<\/strong>. Ugyanakkor az \u00fcgyfelek tudatoss\u00e1ga is kiemelten fontos <\/strong>ebben a folyamatban. Amennyiben a neh\u00e9z helyzetbe ker\u00fclt \u00fcgyfelek \u00e1tgondoltan, felk\u00e9sz\u00fclten kezdem\u00e9nyezik a folyamatot a bank hozz\u00e1\u00e1ll\u00e1sa is sokkal elfogad\u00f3bb.\u201d<\/em><\/p>\n\n\n\n


<\/p>\n\n\n\n

Beavatkoz\u00e1si lehet\u0151s\u00e9gek<\/h2>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Monitoring<\/strong> \u2013 Az \u00fcgyfelek likvidit\u00e1si helyzet\u00e9nek roml\u00e1sa eset\u00e9n els\u0151 l\u00e9p\u00e9sk\u00e9nt indokolt a v\u00e1llalati folyamatok kor\u00e1bbin\u00e1l alaposabb nyomon k\u00f6vet\u00e9se, a probl\u00e9m\u00e1k eszkal\u00e1ci\u00f3j\u00e1nak elker\u00fcl\u00e9s\u00e9t c\u00e9lz\u00f3 tan\u00e1csad\u00e1si tev\u00e9kenys\u00e9ggel er\u0151s\u00edtve. P\u00e9ld\u00e1ul a j\u00f6vedelmez\u0151s\u00e9gi probl\u00e9m\u00e1k id\u0151ben t\u00f6rt\u00e9n\u0151 felt\u00e1r\u00e1sa \u00e9s a kezel\u00e9s\u00fckre megfogalmazott javaslatok figyelembev\u00e9tele gyakran sikerrel akad\u00e1lyozza meg a negat\u00edv folyamatok tov\u00e1bbterjed\u00e9s\u00e9t. Ebben a f\u00e1zisban egy megfelel\u0151 tan\u00e1csad\u00f3 meg\u0151rizheti az \u00fcgyf\u00e9l \u00e9s a finansz\u00edroz\u00f3 bank k\u00f6z\u00f6tti kapcsolatot \u00e9s bizalmat az\u00e1ltal, hogy jelent\u0151sen n\u00f6veli az \u00e1tl\u00e1that\u00f3s\u00e1g szintj\u00e9t, \u00e9s seg\u00edthet az \u00fcgyf\u00e9lnek a hat\u00e9kony m\u0171k\u00f6d\u0151t\u0151ke-menedzsmentben.<\/p>\n\n\n\n

Restruktur\u00e1l\u00e1si meg\u00e1llapod\u00e1sok<\/strong> \u2013 Amennyiben a hitelfelt\u00e9telek \u00e1talak\u00edt\u00e1sa v\u00e1lik sz\u00fcks\u00e9gess\u00e9, a Moore Hungary kor\u00e1bbi tapasztalatai alapj\u00e1n a leggyakrabban az al\u00e1bbi megold\u00e1sokkal tudnak \u00e9lni a felek:<\/p>\n\n\n\n

    \n
  • a hitelkond\u00edci\u00f3k m\u00f3dos\u00edt\u00e1sa (pl. bullet v\u00e9g\u0171v\u00e9 alak\u00edt\u00e1s, hitelperi\u00f3dus hosszabb\u00edt\u00e1sa)<\/li>\n\n\n\n
  • \u00e1tmeneti finansz\u00edroz\u00e1s biztos\u00edt\u00e1sa (likvidit\u00e1s kezel\u00e9se)<\/li>\n\n\n\n
  • alternat\u00edv finansz\u00edroz\u00e1si forr\u00e1s megold\u00e1sa (l\u00edzing, faktoring)<\/li>\n\n\n\n
  • eszk\u00f6zelad\u00e1s (k\u00fcl\u00f6n\u00f6sen m\u0171k\u00f6d\u00e9shez nem sz\u00fcks\u00e9ges eszk\u00f6z\u00f6k)<\/li>\n\n\n\n
  • a bank \u00e1ltal is elfogadott \u00fczleti terv betartat\u00e1sa<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n

    \u201eA beavatkoz\u00e1s siker\u00e9t nagyban n\u00f6veli, ha a sz\u00fcks\u00e9ges l\u00e9p\u00e9seket a felek miel\u0151bb megteszik<\/strong><\/em> \u2013 hangs\u00falyozza Boross \u00c1kos, a Moore Hungary \u00fcgyvezet\u0151 partnere. \u2013 Fontos az \u00fcgyf\u00e9l motiv\u00e1lts\u00e1g\u00e1nak megtart\u00e1sa<\/strong>, amelyet a k\u00f6z\u00f6sen fel\u00e1ll\u00edtott \u00fczleti tervnek kell biztos\u00edtania. A k\u00f6lcs\u00f6n\u00f6s bizalom<\/strong> fenntart\u00e1sa \u00e9rdek\u00e9ben alapvet\u0151 a folyamatos kommunik\u00e1ci\u00f3<\/strong> is az \u00fcgyf\u00e9l \u00e9s a bank k\u00f6z\u00f6tt. Egy ilyen helyzetben a fenti szempontok hat\u00e9kony \u00e9rv\u00e9nyes\u00edt\u00e9s\u00e9ben kulcsszerep jut egy objektivit\u00e1st \u00e9s f\u00fcggetlens\u00e9get biztos\u00edt\u00f3 k\u00fcls\u0151 tan\u00e1csad\u00f3nak<\/strong>, aki a szak\u00e9rt\u0151i munka elv\u00e9gz\u00e9se mellett sok esetben medi\u00e1tork\u00e9nt is m\u0171k\u00f6dik az \u00e9rintett szerepl\u0151k k\u00f6z\u00f6tt<\/em>.\u201d<\/p>\n\n\n\n

    <\/div>\n\n\n\n

    Moore Hungary<\/h2>\n\n\n\n

    <\/p>\n\n\n\n

    Moore Global, which started in a London office more than 110 years ago, is now one of the world's leading consulting and audit networks. Present in over 100 countries worldwide, the network has more than 600 independent offices and over 30,000 employees. The group's turnover for the last financial year exceeded $3 billion.<\/p>\n\n\n\n

    Moore Global's services will be directly available in the domestic market from March 2021. <\/strong>Moore Hungary has been offering a full range of consulting services in the fields of business, financial, tax, accounting and auditing with a team of almost 100 experts since its inception.<\/p>\n\n\n\n

    In our fast-changing world, Moore provides strategic guidance and practical advice to help clients navigate and understand the complex regulatory and changing market environment and industry conditions, and thereby find the best solutions.<\/p>\n\n\n\n

    Follow us on LinkedIn for more news!<\/strong><\/p>\n\n\n